对于不少加拿大华人来说，把手中的闲钱投入私人贷款或私人按揭投资，希望获得比银行存款更高的收益，是一种并不少见的理财方式。
尤其是在退休前后，许多人希望通过稳定的利息收入增加现金流，为养老生活提供更多保障。
然而，近期大多伦多地区（GTA）一宗持续发酵的投资纠纷，再次为投资者敲响警钟。
越来越多投资者表示，他们通过一位持有专业资格的理财规划师参与贷款及私人按揭投资后，至今仍未拿回本金，而此前多次承诺的还款日期也一再落空。
超过30名投资者仍在等待资金归还
维克多·苏拉（Victor Sura）就是其中一位投资者。
他说，自己参与了两个不同的投资项目，总共投入约20万加元，其中包括本票（Promissory Note）和私人按揭贷款投资。
“当时他说，如果借款人无法还款，他会亲自承担责任。”苏拉表示，“但直到今天，我们仍然没有收到任何还款。”
如今，苏拉与另外约30位原本互不相识的投资者定期见面，互相交流案件进展，希望能够追回自己的资金。
他们共同指向的，是GTA地区理财规划师谢尔盖·托特罗夫（Sergey Totrov）。
利息曾按时发放，后来却突然停止
事实上，这并不是媒体第一次报道此事。
去年，加拿大媒体曾采访另一位投资者Lada Vorobyova。她表示，在托特罗夫的介绍下，自己向两个贷款项目投资超过40万加元。
起初，一切都很顺利。
投资者表示，每个月都能按时收到利息，因此对整个投资安排越来越放心。然而，从2025年4月开始，付款突然停止。
当时，托特罗夫曾表示，希望能够在今年3月前偿还所有投资者资金。
如今已经进入7月，多位投资者表示，他们仍然没有收到任何还款。“我们已经听过太多次承诺了。”Vorobyova表示，“现在，我们只相信真正到账的钱。”
有法院判决，资金仍未追回
另一位投资者Elena Krassikova甚至已经向法院提起诉讼。
安大略省高等法院已裁定，托特罗夫应向她偿还超过20万加元。但即便如此，她表示，目前仍没有收到任何赔偿。
这一情况也让不少投资者意识到，即使获得法院判决，也并不意味着资金能够立即追回。
如果对方没有足够资金或资产可供执行，整个追讨过程仍可能持续很长时间。
专业资格已被暂停
随着投诉不断增加，投资者也纷纷向加拿大金融规划师监管机构FP Canada提出投诉。
今年5月底，FP Canada听证小组正式决定暂停托特罗夫的注册理财规划师（Certified Financial Planner）资格。
随后公布的裁决指出，听证小组认为，有合理理由相信其行为存在持续对公众造成重大损害的风险。
裁决文件指出，托特罗夫涉嫌持续向公众错误陈述高风险投资的相关情况，而针对他的投诉数量不断增加，加上多宗民事诉讼，反映出问题并非个别事件。
FP Canada还表示，托特罗夫此前曾分别于2006年及2023年因类似问题接受纪律处分。
当事人称自己也是受害者
面对投资者的质疑，托特罗夫拒绝接受媒体采访，但通过电子邮件发表声明。
他表示，目前已经获得其中一位借款人新的融资承诺，预计相关贷款将在8月份完成放款，届时将利用收到的资金偿还所有等待付款的投资者。
托特罗夫表示，自己同样是受害者。
他说，问题出在部分借款人在获得贷款后停止还款，而自己过于相信借款人，因此同意延长了他们的还款期限。
“这是我的判断失误，我愿意承担全部责任。”
他还表示，当初为借款人提供个人担保，是自己最后悔的决定之一。
“个人担保”并不等于没有风险
这起事件再次引发不少投资者关注私人贷款投资的风险。
近年来，在加拿大房地产市场快速发展的背景下，私人贷款（Private Lending）、私人按揭贷款（Private Mortgage）以及本票投资逐渐受到部分投资者青睐。
相比银行存款，这类产品往往承诺更高的利息回报，因此吸引了不少希望增加退休收入或提高资金利用率的人士。
不过，业内人士提醒，较高收益通常意味着较高风险。
即使投资项目附带房产抵押或个人担保，也并不意味着本金一定能够安全收回。
如果借款人违约，或担保人自身没有足够资产履行担保责任，投资者仍可能面临漫长的法律程序和资金追讨过程。
投资前，更重要的是了解风险
对于很多投资者来说，他们最初只是希望通过较高利息，让退休生活更加宽裕。
但这起事件再次提醒公众，面对任何承诺固定收益、私人担保或高回报的投资项目，都应充分了解借款人的还款能力、抵押物情况、合同条款以及潜在法律风险。
收益固然重要，但真正决定投资是否安全的，往往不是承诺有多高，而是在风险发生时，自己的资金是否能够真正得到保障。
延申阅读：
2. 一份过期的旅行保险，让加拿大老人海外重病陷入10万加元生死困局
